Streetbox

UN RÉSULTAT SEMESTRIEL SOLIDE MALGRÉ LA CRISE SANITAIRE

1.12.2020

Le fonds Streetbox Real Estate Fund clôture l’exercice semestriel sur des résultats positifs: au 30 septembre 2020, le résultat total est en hausse et se trouve à CHF 6’088’877.- (contre CHF 5’545’193.- au 30.9.2019) et les revenus locatifs augmentent de 7.4%. Le rendement de placement sur l’exercice comptable (douze mois) est de 8.58% (contre 11.52% au 30.9.2019).

Au 30 septembre 2020, la valeur nette d’inventaire (VNI) s’affiche à CHF 302.40 par part (contre CHF 293.41 par part une année plus tôt).

Les revenus locatifs augmentent fortemement à CHF 5’160’385.- à fin septembre 2020 (contre CHF 4’804’797.- au 30.9.2019), ce qui correspond à une hausse de 7.4% par rapport à la même période de l’année passée. En outre, le total des revenus dans le fonds s’élève à CHF 5’161’625.- (contre CHF 4’813’637.- au 30.9.2019). Le total des charges s’affiche quant à lui à CHF 2’509’535.- (contre CHF 2’921’374.- au 30.9.2019).

La marge de bénéfice d’exploitation (marge EBIT) augmente de manière substantielle à 75.09% (contre 61.24% au 30.9.2019) et le résultat net de l’exercice augmente également à CHF 2’652’089.- (contre CHF 1’892’262.- au 30.9.2019). La fortune nette du fonds s’élève à CHF 129.9 millions au 30 septembre 2020, alors que la fortune totale s’affiche à CHF 204.6 millions. Le coefficient d’endettement est de 32.12% (contre 30.38% au 30.9.2019) et le taux de perte sur loyer tombe à 13.62% (contre 16.90% au 30.9.2019).

Realstone Swiss Property Fund

30 NOVEMBRE 2020

Realstone Swiss Property : une bonne performance du fonds accompagnée d’un résultat semestriel enthousiasmant

Le fonds Realstone Swiss Property poursuit sa stratégie de création de valeur à travers les investissements effectués sur son parc immobilier. Ceux-ci ont été réalisés grâce à l’augmentation de capital de juillet dernier qui a aussi permis de réduire le coefficient d’endettement et d’acquérir un immeuble résidentiel. Les revenus locatifs ont augmenté, notamment grâce aux immeubles achetés lors de l’exercice précédent. Le travail des équipes a, quant à lui, entraîné une réjouissante diminution des logements vacants.

Informations complémentaires

• Fortune totale du fonds : CHF 1’185.9 millions (+ 3.0%)

• Achat d’un immeuble résidentiel comprenant 64 logements à Puidoux (VD)

• Diminution du coefficient d’endettement à 26.57%

• Augmentation des revenus locatifs de 5.7% sur la période par rapport au 30 septembre 2019

• Baisse du taux de perte sur loyers à 4.69%

• Hausse du résultat net : CHF 12.9 millions (+10.9% par rapport au 30 septembre 2019)

Le fonds Realstone Swiss Property réalise une bonne performance sur la première moitié de l’exercice 2020-2021, avec des résultats semestriels au 30 septembre 2020 enthousiasmants. Fort du succès de l’augmentation de capital de CHF 54 millions effectuée en juillet dernier, le fonds poursuit la stratégie de valorisation de son parc immobilier. Dans cette ligne, les travaux de surélévations des immeubles lausannois de la route de Berne 2 (livraison février 2021) et de l’avenue de Chailly 2 (juin 2021) se poursuivent à bon rythme selon le calendrier établi, tout comme la construction des bâtiments du chemin de Mon Repos 3 et 5 à Cheseaux-sur-Lausanne (mars 2021). Les permis de construire pour d’autres projets de densification sont attendus pour le premier semestre 2021.

Croissance de la fortune du fonds et baisse du coefficient d’endettement

La fortune totale du fonds Realstone Swiss Property a progressé de 3.0% depuis la fin du précédent exercice, s’élevant à CHF 1’185.9 millions au 30 septembre 2020. Cette augmentation s’explique d’une part par les investissements consentis pour les travaux en cours décrits ci-dessus et d’autre part par l’acquisition d’un immeuble résidentiel comprenant 64 logements à Puidoux (VD) et disposant d’une importante réserve locative. Outre cet achat, l’augmentation de capital de juillet a également permis une réduction des engagements hypothécaires. Le coefficient d’endettement est ainsi passé à 26.57%.

Progression des résultats et réduction du vacant

Le fonds Realstone Swiss Property affiche un résultat semestriel net enthousiasmant de CHF 12.9 millions au 30 septembre 2020, en augmentation de 10.9% par rapport au 30 septembre 2019. Les revenus locatifs progressent de 5.7% sur la période grâce aux loyers des immeubles achetés lors du précédent exercice et au travail soutenu des équipes afin de réduire le vacant. Ainsi, le taux de perte sur loyers a été ramené de 5.74% au 31 mars 2020 à 4.69% au 30 septembre 2020.

L’ensemble des charges augmente de 3.1%, passant de CHF 13.9 millions à CHF 14.3 millions, soit une hausse moindre que celle des revenus. Les frais imputés aux immeubles sont stables malgré l’augmentation de la fortune. Il en découle une réjouissante croissance de la marge d’exploitation EBIT qui passe de 61.76% au 30 septembre 2019 à 63.02% au 30 septembre 2020. Il faut également noter que les effets de marché sont négligeables dans ce rapport semestriel car très peu de réévaluations d’immeubles sont effectuées lors de la clôture semestrielle.

Par ailleurs, tout en ayant augmenté le nombre de parts du fonds en juillet dernier – passées de 6’570’357 à 7’008’380 – un dividende stable est assuré pour l’exercice.

Perspectives durables et regroupement avec le Realstone Development Fund

La stratégie du fonds Realstone Swiss Property et la gestion dynamique de ses actifs continuent de porter ses fruits et en font l’un des produits les plus intéressants, stables et solides du marché suisse des fonds immobiliers. Son positionnement sur des immeubles résidentiels jouissant d’un bon emplacement dans les centres urbains du pays lui garantissent une résistance éprouvée face à la situation sanitaire actuelle.

La Direction de fonds Realstone SA envisage de regrouper les fonds Realstone Swiss Property et Realstone Development Fund au 31 mars 2021, sous réserve de l’approbation de l’Autorité de surveillance des marchés financiers (FINMA). Cette mesure permettra de poursuivre la stratégie de création de valeur par l’optimisation du parc immobilier existant et le développement de nouveaux projets tout en renforçant le positionnement résidentiel et durable du fonds, conformément à la stratégie initiale des deux fonds. En effet, le Realstone Development Fund détient des immeubles de logements neufs qui répondent à des critères très élevés en matière de durabilité, puisque ce parc possède le meilleur indice d’émissions de CO2 de Suisse avec 19 kg/m2 contre une moyenne nationale de 35 kg/m2. A noter que sur les 10 projets réalisés par ce fonds, 7 sont déjà terminés et loués.

Outre un rajeunissement du parc, le regroupement des deux fonds apportera une optimisation des coûts de gestion ainsi qu’une meilleure diversification des risques immobiliers. Il favorisera également le volume d’échange des parts en bourse et augmentera la liquidité. Enfin, cette fusion renforcera la position parmi les leaders des fonds immobiliers résidentiels suisses avec une valeur de marché totale des actifs sous gestion qui s’élèvera à CHF 2’119.1 millions.

Immo56

UNE AUGMENTATION DE CAPITAL EST PRÉVUE

23.11.2020

Le fonds « Immo56 » annonce sa prochaine augmentation de capital. La période de souscription est prévue du 11 janvier 2021 au 2 février 2021, la libération aura lieu le 9 février 2021.

Les fonds levés permettront de poursuivre les plans de rénovations engagés et les prochains développements des immeubles à potentiel planifiés. L’autre partie des fonds sera allouée à la réduction du taux d’endettement ainsi qu’à l’acquisition de nouveaux bâtiments.

Immo56

UN TRÈS BON RÉSULTAT SEMESTRIEL

27.11.2020

Le fonds « Immobilier-CH pour Institutionnels 56j » (Immo56) affiche à nouveau un résultat semestriel positif : Au 30 septembre 2020, le résultat total augmente à CHF 8’585’793.- (contre CHF 7’737’813.- au 30.9.2019) et les revenus locatifs sont en hausse de 7.7%. Le rendement de placement sur les douze mois augmente à 6.18% (contre 4.87% au 30.9.2019). La valeur nette d’inventaire (VNI) s’affiche à CHF 147.70 par part (contre CHF 144.20 au 30.9.2019).

Au 30 septembre 2020, les revenus totalisent CHF 10’385’108.- (contre CHF 9’870’105.- au 30.9.2019), alors que les charges s’élèvent à CHF 4’919’405.- (contre CHF 4’488’153.- au 30.9.2019). Les revenus locatifs augmentent fortement à CHF 9’979’795.- (contre CHF 9’269’025.- au 30.9.2019).

La marge EBIT s’affiche à 64.14% (68.19% au 30.9.2019), le rendement des fonds propres « ROE » augmente à 5.95% (4.70% au 30.9.2019) et le rendement de placement sur douze mois augmente également à 6.18% (4.87% au 30.9.2019). Le taux d’endettement est de 37.44% (35.33% au 30.9.2019). Le TER ref (GAV) diminue à 0.87% (0.88% au 30.9.2019). Le taux de perte sur loyer diminue également à 3.90% (4.00% au 30.9.2019).

Au 30 septembre 2020, la fortune nette du fonds s’élève à CHF 283.4 millions, alors que la fortune totale s’affiche à CHF 462.8 millions.

Cronos Immo Fund

Nouvelles acquisitions dans la région de la Côte et succès de la mise en location et ventes en PPE du projet du Clos du Bourg à Aigle (VD)

Malgré un contexte de marché tendu, le fonds est parvenu à acheter deux nouveaux immeubles résidentiels dans la région prisée de la Côte (VD). Ces nouvelles acquisitions ont été effectuées contre émission de parts (swap).

Le premier bien est situé à Nyon (VD), Chemin des Cottages 5-7. Cet immeuble est implanté dans un quartier agréable et sans nuisance non loin du centre-ville, et disposant de toutes commodités (commerces, écoles et transports publics).

Le deuxième immeuble est situé à Perroy (VD), Chemin de Sus-Craux 15. Cet objet bénéficie d’une localisation optimale, à mi-chemin entre Lausanne et Genève et au bord du lac Léman. De plus, les typologies des appartements sont parfaitement en ligne avec la stratégie du fonds.

Dans le cadre de la construction d’Aigle (VD) une plus-value de 20 % a été réalisée sur la vente de 19 appartements et 2 commerces en PPE. Grâce à un excellent travail de commercialisation, les 52 appartements en location et les 4 commerces ont rapidement trouvé preneurs.

A la suite de ces opérations, les actifs totaux du fonds s’élèvent à près de 447 millions et le coefficient d’endettement atteint 31.83 %.